О Форексе

Рынок Форекс – это межбанковский рынок, который был организован в 1971 году после того, как появились плавающие валютные курсы (валютный режим, предусматривающий определение валютного курса на основе спроса и предложения на иностранную валюту на валютном рынке без прямого вмешательства государства). Сегодня процесс обмена валюты распространился с торговых площадок и на домашние компьютеры. Самое простое определение иностранной валюты – это обмен одной валюты на другую и, в отличии от рынка акций, на Форексе можно получать прибыль независимо о того, продаешь ты или покупаешь валюту. По сравнению с дневным объемом $300 миллиардов рынка американских казначейских облигаций, и менее чем $10 миллиардов американского рынка акций, Форекс просто огромен. Объем сделок на рынке Форекс в настоящее время равен $3.5 триллиона в день. Самые важные операции по наличной торговле происходят между долларом и 4 другими главными валютами (евро, фунт, франк, йена). Шесть групп являются главными участниками рынка: Центробанки, коммерческие банки, другие финансовые учреждения, корпоративные клиенты, брокеры и частные трейдеры, которы

е занимаются этим бизнесом дома. Форекс – это не «рынок» в обычном понимании этого слова. Здесь нет центрального местоположения, как, например, на рынке фьючерсов. Торговля происходит по телефону или через компьютерные терминалы в тысячах учреждений, а так же через установленные на домашних компьютерах терминалы по всему миру.

Валютный Форекс в сравнении с валютными фьючерсами.

Как потенциальному трейдеру, для вас очень важно понять разницу между валютным Форексом и валютными фьючерсами. Для фьючерсов размер контракта устанавливается заранее. Трейдеры, которые занимаются фьючерсами, используют кредиты как гарантию выполнения контракта или для выплаты разницы, чтобы заключить контракт. Под «разницей» имеется ввиду денежный депозит как продавца, так и покупателя, который используется для гарантии обязательств по контракту. В аспекте ликвидности, рынок фьючерсов может казаться довольно ограниченным, так как поток данных прекращается по истечении рабочего дня (как и на рынке акций), таким образом нарушая целостное восприятие рыночной картины. Некоторых трейдеров это очень сильно беспокоит. Например, если какие-то важные данные выходят в азиатскую или европейскую сессию после того, как американский рынок фьючерсов был уже закрыт, то на следующий рабочий день на рынке может быть очень большой разрыв. В отличие от фьючерского рынка, валютный рынок работает 24 часа в сутки, и процесс обмена валюты не прекращается. В каждом часовом поясе есть дилеры, расположенные в крупнейших дилинговых центрах по всему миру (Лондон, Нью-Йорк, Токио, Гонконг, Сидней и т.д.), которые назначают цену на рынке. Рынок с объемом от $1.5 до $3.5 триллиона долларов каждый день предоставляет практически неограниченную ликвидность. Благодаря огромному объему и волатильности в день рынок Форекс практически не с чем сравнить.

Что движет рынком?

Основные факторы, которые влияют на курс валют, это состояние экономики, баланс платежей, политические, психологические факторы, а также выводы, которые делают трейдеры на основе анализа графиков. Отток и приток капитала между странами, другими словами ППС (паритет покупательской способности – равенство стоимости корзины идентичных товаров в разных странах, пересчитанных в одну валюту по существующему валютному курсу и, следовательно, равенство покупательской способности их национальных валют) - это главный фактор, который определяет движение рынка. Дополнительными факторами, которые постоянно влияют на движение рынка являются: фундаментальные экономические силы, такие как инфляция и процентные ставки. Убеждение в том, что правительство способно поддерживать национальную валюту, тоже оказывает свое влияние на цену. Правительство может влиять на курс национальной валюты двумя способами: контроль и интервенция. Контроль помогает ограничивать те действия граждан, которые могут отрицательно повлиять на курс валюты (например, пересылка денег заграницу). Интервенция может принимать две формы: изменение процентных ставок, что делает валюту более или менее привлекательной для иностранцев; или покупка/продажа нац. валюты, чтобы повысить или понизить ее рыночную стоимость. Любой из этих экономических факторов может вызвать резкий скачок валюты, если есть основания полагать, что они могут измениться. Это ключевая идея, т.к. на самом деле рынок движет не сам факт, а его интерпретация. Действия топ менеджеров, которые в основном действуют от лица различных фондов, в последнее время тоже стали влиять на движение цены. Не смотря на то, что все эти менеджеры действуют независимо и оценивают рынок индивидуально, все они прекрасно знают все важные технические уровни на графике. В тот момент, когда цена подходит к важному уровню поддержки или сопротивления, она начинает двигаться более технично, а реакция менеджеров становится схожей и легко предсказуемой. В такие моменты цена может значительно упасть или подскочить, т.к. огромные суммы капитала расположены по сходным позициям.

Почему рынок Форекс привлекательнее для частных инвесторов и трейдеров, торгующих дома?

Инвесторы, которые занимаются частными счетами, очень сильно увеличили объем своего присутствия на рынке Форекс за последние несколько лет. Добавьте к этому постоянно растущее число частных трейдеров, которые торгуют дома, и вы получите быстро растущую отрасль, где можно зарабатывать на движении цены вверх или вниз. Форекс – очень ликвидный рынок, он может поглотить такие объемы сделок, что в сравнении с ним возможности других рынков выглядят довольно ограниченно. Проще говоря, ликвидность Форекса очень привлекательна для любого инвестора или трейдера, так как он волен закрывать и открывать сделки, когда и как захочет. Главная привлекательность Форекса заключается в его круглосуточной работе. На Форексе участникам не приходится ждать открытия рынка, чтобы использовать в свою пользу какие-либо события, как это происходит на других рынках. Многие профессиональные менеджеры могут открыть свою позицию только в определенное время. На Форексе можно открывать позиции в любое время по желанию.

Из-за того, что Форекс высоко ликвидный рынок, большинство сделок могут совершаться по одной рыночной цене. Это помогает избежать проблем, связанных с уменьшением цены как, например, на рынке фьючерсов, а также помогает избежать проблем на других площадках, где можно открывать сделку только один раз по данной цене. Если посмотреть на историю, то можно увидеть, что цены валют двигаются, в основном, в легко опознаваемых трендах. Каждая валюта имеет свою уникальную историю, по которой можно проследить развитие тренда, что дает любому трейдеру многочисленные возможности для анализа рынка под названием Форекс. С 1971 года до недавнего времени хозяевами этого рынка были банки, транснациональные корпорации и крупные брокерские фирмы. Если частное лицо хотело вложить деньги в этот бизнес, то он мог сделать это только при условии, что он откроет счет на миллион долларов, при этом он должен был иметь собственный капитал не менее 5-10 миллионов долларов. Более мягкие условия предлагали брокерские фирмы, которые требовали начальный депозит не менее 250 тысяч долларов. Но сейчас, Форекс открыт для малых частных инвесторов, которые могут работать дома. В отличие от огромных сумм, которые требовали раньше банки и брокерские фирмы, сейчас требования к начальному капиталу значительно ниже, что позволяет малым частным инвесторам торговать наряду с большими акулами. В дополнение к этому, независимые трейдеры могут воспользоваться развитием компьютерных технологий, что дает им возможности, которые раньше были доступны только большим игрокам.

** Если сформулировать по возможности точное определение, то международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market) представляет собой совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты, и предоставлению ссуд на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процентная ставка) с выполнением на определенную дату. Основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные фонды, брокерские компании; постоянно растет непосредственное участие в валютных операциях частных лиц.

FOREX - самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка - банки, брокерские фирмы, инвестиционные фонды, финансовые и страховые компании - в течение 24 часов в сутки покупают и продают валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара. Объединенные в единую глобальную сеть спутниковыми каналами связи с помощью совершеннейших компьютерных систем, они создают оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в 10 раз общий годовой валовой, национальный продукт всех государств мира (причем, цифра взята из учебника 5-летней давности).

Для чего необходимо перемещение таких огромных денежных масс по электронным каналам? Валютные операции обеспечивают экономические связи между участниками различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные расчеты, расчеты между фирмами из разных стран за поставляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, международный туризм и деловые поездки. Без валютообменных операций эти важнейшие виды экономической активности не могли бы существовать. Но деньги, служащие здесь инструментом, сами становятся товаром, так как спрос и предложение по операциям с каждой валютой в различных деловых центрах меняется во времени, а следовательно меняется и цена каждой валюты, причем меняется быстро и непредсказуемым образом.

Международное валютное устройство сегодня основывается на режиме плавающих валютных курсов: цену валюты определяет прежде всего рынок. Поэтому валютный курс то поднимается вверх (валюта дорожает), то падает вниз. Значит, можно купить валюту дешевле и через некоторое время продать ее дороже, получив при этом прибыль. Международная валютная система прошла большой путь за тысячелетия истории человечества, но несомненно сегодня в ней происходят изменения самые интересные и ранее немыслимые.